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目前15CrMo合金管市場主流品種價格波動調整,下游需求屬于溫和釋放,成本對市場支撐力度略有減弱。目前15CrMo合金管產量持續回升,供需之間的博弈成為主導因素。市場去庫存化的速度較為緩慢,使得今年的春季行情時間將有所延長,而短期市場將呈現小幅波動的局面。
據蘭格15CrMo合金管信息研究中心周價格預測模型數據測算,下周(2012.5.7-5.11)國內15CrMo合金管市場價格將小幅波動,長材市場將小幅調整,而板材市場價格將穩中略有下滑。蘭格15CrMo合金管價格綜合指數預計在169.4點附近波動,15CrMo合金管均價在4400元左右(詳見圖1),平均波動幅度30元左右。
圖1 蘭格15CrMo合金管價格指數變化趨勢圖
從蘭格15CrMo合金管信息研究中心市場調查來看,預計下周(2012.5.7-5.11)國內長材市場價格將小幅調整,板材市場價格將穩中略有下滑;原材料市場價格將穩中略有調整,廢鋼和鋼坯市場價格將維持穩定,焦炭和鐵礦石價格將略有調整(詳見表1)。
表1 2012年第19周(5.7-5.11)部分地區17類34個規格品種市場價格預測 單位:元∕噸 | ||||||
品種名稱 | 代表品規格 | 主要銷售市場 | 實際價格 | 預測價格 | 預測價格漲跌 | |
12年17周 | 12年18周 | 12年19周 | ||||
12.1 15CrMo合金管 | 108*4.5 | 上海 | 5100 | 5100 | 5050 | ↓50 |
12.2 15CrMo合金管 | 108*4.5 | 天津 | 5050 | 5050 | 5000 | ↓50 |
6.1 三級螺紋鋼 | 25 mm | 北京 河鋼 | 4300 | 4340 | 4300 | ↓40 |
6.3 三抗螺紋鋼 | 25 mm | 北京 河鋼 | 4310 | 4350 | 4310 | ↓40 |
6.2 三級螺紋鋼 | 25 mm | 北京 敬業 | 4270 | 4290 | 4260 | ↓30 |
11.2 焊管 | 4寸(3.75) | 天津 | 4250 | 4250 | 4220 | ↓30 |
2. 焦炭 | 二級冶金焦 | 山西 | 1700 | 1700 | 1680 | ↓20 |
9.1 普碳中板 | 16-20 | 天津 | 4240 | 4180 | 4160 | ↓20 |
9.2 低合金中板 | 16-20 | 天津 | 4440 | 4380 | 4360 | ↓20 |
10.2 窄帶 | 355mm | 唐山、天津 | 4040 | 4020 | 4000 | ↓20 |
10.3 中寬帶 | 520mm | 唐山、天津 | 4060 | 4040 | 4020 | ↓20 |
11.1 焊管 | 4寸(3.75) | 北京 | 4280 | 4280 | 4260 | ↓20 |
11.3 焊管 | 4寸(3.75) | 唐山 | 4200 | 4170 | 4150 | ↓20 |
1. 鐵礦石 | 66%酸粉干基 | 河北 | 1170 | 1170 | 1160 | ↓10 |
3. 廢鋼 | 重廢≥6mm | 上海 | 3170 | 3170 | 3170 | → |
4.1 鋼坯 | 普碳150方坯 | 唐山 | 3720 | 3710 | 3710 | → |
4.2 鋼坯 | 低合金150方坯 | 唐山 | 3840 | 3830 | 3830 | → |
5.1 高線 | 6.5 mm | 天津 河鋼 | 4200 | 4200 | 4200 | → |
7.1 熱卷 | 5.5mm | 上海 | 4300 | 4270 | 4270 | → |
7.2 熱卷 | 5.5mm | 天津 | 4230 | 4230 | 4230 | → |
8. 冷軋板卷 | 1.0mm | 天津 | 4830 | 4810 | 4810 | → |
9.3 品種板 | 16-20 | 天津 | 4730 | 4680 | 4680 | → |
10.1 窄帶 | 145mm | 唐山、天津 | 3960 | 3940 | 3940 | → |
12.3 15CrMo合金管 | 108*4.5 | 聊城 | 5000 | 5000 | 5000 | → |
13.1 工字鋼 | 25# | 北京 | 4350 | 4350 | 4350 | → |
13.2 角鋼 | 5# | 北京 | 4320 | 4320 | 4320 | → |
13.3 槽鋼 | 25# | 北京 | 4350 | 4350 | 4350 | → |
14.1不銹鋼熱平 | 4 mm | 無錫 | 18600 | 18600 | 18600 | → |
15.1 碳結鋼 | 45# 20mm | 華北 | 4460 | 4460 | 4460 | → |
15.2 合結鋼 | 40Cr 20mm | 華北 | 4700 | 4700 | 4700 | → |
16. 鍍鋅板 | 1 mm | 京津 | 5050 | 5050 | 5050 | → |
17. 彩涂板 | 0.47mm | 京津 | 5700 | 5650 | 5650 | → |
5.2 高線 | 6.5 mm | 天津 九江 | 4050 | 4070 | 4090 | ↑20 |
14.1不銹鋼冷卷 | 0.8 mm | 無錫 | 18800 | 18600 | 18800 | ↑200 |
1. 本周國內15CrMo合金管市場小幅調整
2012年第18周(4.30-5.4)蘭格15CrMo合金管(LGMI)綜合價格指數達到169.8點,周環比下降0.34%,較去年同期下降13.36%。其中,LGMI長材價格指數為190.4點,周環比下降0.49%,較去年同期下降14.45%;LGMI板材價格指數為145.1點,周環比下降0.09%,比去年同期下降11.58%(詳見圖1)。
據蘭格15CrMo合金管信息研究中心市場監測的部分地區17類34個規格品種的價格數據顯示:2012年第18周(4.30-5.4)主要15CrMo合金管品種市場價格小幅調整,與上周相比,上漲數目略有增加,持平數目略有增加,下跌品種有所減少。其中有4個品種上漲,比上周增加2種;17種持平,比上周增加6種;13個品種下跌,比上周減少8種。國內15CrMo合金管原料市場穩中略有調整,鐵礦石、焦炭和廢15CrMo合金管市場場價格維持穩定,鋼坯市場價格下跌10元。
2. 本周全國15CrMo合金管社會庫存降速略有放緩
目前全國15CrMo合金管社會庫存已經連續10周下降,其中建材庫存下降速度有所放緩,板材庫存下降速度略有放緩。據蘭格15CrMo合金管信息研究中心市場監測顯示:5月4日,全國15CrMo合金管社會庫存量為1711.15萬噸,比上周下降36.10萬噸。從分品種來看:全國線材社會庫存量為172.05萬噸,比上周下降4.37%;螺紋鋼社會庫存量為718.46萬噸,比上周下降1.67%;盤螺社會庫存量為51.86萬噸,比上周下降15.37%;熱軋卷板社會庫存量為441.79萬噸,比上周下降1.22%;冷軋卷板社會庫存量為164.78萬噸,比上周上升0.26%;中厚板社會庫存量為162.22萬噸,比上周下降0.96%。
3. 本周15CrMo合金管期貨市場震蕩下跌
2012年第18周(4.30-5.4)螺紋期貨市場繼續震蕩下跌,總體看價格還是延續了節前下跌的走勢,只是有放緩的趨勢。本周周結算價下跌13點,連續兩周下跌,但跌幅有所放緩,任何價格的回抽也只是反彈而不是反轉。本周主力合約1210持倉88.9萬手,增倉66298手,依舊隨著價格的陰跌倉位不斷的擴大,已經接近90萬手,隨著倉位的不斷增大,多空的分歧也逐步介入到白熱化階段。
4. 關注近期影響15CrMo合金管價格的因素
宏觀經濟:
4月份中國制造業PMI為53.3% 連升五月
中國物流與采購聯合會和國家統計局服務業調查中心發布的4月份中國制造業采購經理指數(PMI)為53.3%,比上月上升0.2個百分點。該指數經歷連續五個月回升之后,已經高于去年同期水平,顯示經濟增長呈現趨穩向好的基本態勢。從11個分項指數來看,同上月相比,生產指數、新出口訂單指數、供應商配送時間指數上升,其中生產指數上升幅度較大,達到2個百分點;從業人員指數持平;其余7個指數下降,其中新訂單指數、采購量指數降幅較小,在1個百分點以內。分行業看,化學原料和化學制品制造業、專用設備制造業、汽車制造業、石油加工及煉焦業低于50%;化學纖維及橡膠塑料制品業位于50%,其余16個行業均高于50%。從企業規模來看,大中型企業高于50%;小型企業低于50%。
4月匯豐中國PMI升至49.3
匯豐銀行2日發布的報告顯示,4月匯豐中國制造業PMI為49.3,雖高于上月的48.3,但仍顯示中國制造業運行連續第六個月放緩,不過放緩幅度尚算輕微。數據顯示,4月份制造業產出連續第二個月收縮,但比上月有所緩和。調查樣本顯示,產出下降的原因是新接業務量減少,也有樣本反映市況欠佳。據制造業廠商反映,潛在需求持續疲軟。4月份新接業務量輕微下降,降幅為6個月以來最小。與此相反,新出口訂單量在4月份出現輕微增幅。雖然新訂單進一步減少,但積壓工作仍連續兩月有增無減。
原料供應:
鐵礦石港口庫存小幅回升
據鐵礦石港口庫存統計顯示,截止到2012年4月27日,全國30個主要港口鐵礦石庫存總量為9711萬噸,較前一周增加47萬噸。4月份鐵礦石港口庫存一直延續窄幅震蕩態勢,總庫存在9800萬噸以下徘徊。從鐵礦石來源來看,除印度礦小幅回落,來自巴西和澳大利亞的鐵礦石有所增加,分別較前一周增加13萬噸和18萬噸。三大主要來源地礦石庫存共增加28萬噸。
行業動態:
蘭格15CrMo合金管流通業PMI:5月份15CrMo合金管行業下游需求繼續減弱
蘭格15CrMo合金管信息研究中心調查數據顯示,4月15CrMo合金管流通業PMI指數明顯下降至47.8%,其中,總訂單量PMI 44.6%,較上月明顯下降;采購意愿PMI 50.6%,較上月下降16個百分點,預示5-6月中旬市場需求將有所減弱。
4月15CrMo合金管PMI顯現15CrMo合金管市場回暖
5月2日,中國物流與采購聯合會15CrMo合金管物流專委會發布15CrMo合金管行業PMI指數顯示,4月份環比回升6.4個百分點,達到55.7%。從分項指數看:新訂單指數繼上月大幅回升重返擴張區間后,本月又升6.5個百分點達到59.2%,顯示出之前持續低迷的15CrMo合金管市場明顯回暖;15CrMo合金管行業生產指數大幅回升,較3月份回升13.8個百分點,達到60.3%;15CrMo合金管行業產成品庫存指數為50.8%,雖然較上月上升4.3個百分點,但從歷史同期來看并不算高,略高于50%,顯示當前去庫存化過程并沒有出現根本扭轉,只是速度趨于放慢。中物聯15CrMo合金管物流專委會認為,多種跡象顯示當前15CrMo合金管市場回暖特征漸顯,后市有望平穩向好發展。但由于之前持續低迷為后市預期蒙上陰影,加之產量先于需求快速釋放,供需矛盾令人擔憂,后市如出現預期反彈,仍需依賴更多利好因素支撐。
美商務部終裁:對中國高壓鋼瓶征收“雙反”關稅
5月1日,美國商務部宣布終裁結果:將對從中國進口的高壓鋼瓶征收6.62%至31.21%的反傾銷稅和15.81%的反補貼稅。這也是繼美國商務部3月13日至20日針對中國出口產品發起6起貿易救濟行動以來的又一起“雙反”調查案。
2011年30家上市15CrMo合金管企業銷售利潤率僅1.38%
據統計,截至4月28日,國內已有30家上市15CrMo合金管企業公布2011年年報,累計實現凈利潤147.02億元,較前三季度192.5億元減少45.48億元,表明第四季度上市15CrMo合金管企業累計凈利潤出現虧損。需要指出的是,前三季度共統計了31家上市15CrMo合金管企業,隨著濟南15CrMo合金管合并了萊鋼股份,現有30家上市15CrMo合金管企業。
其中,2011年出現虧損的企業有4家,合計虧損54.44億元。全年,凈利潤同比出現增長的企業有9家,太鋼不銹、大冶特鋼、方大特鋼、西寧特鋼等特15CrMo合金管企業業均位列其中,方大特鋼凈利潤同比增幅最大,達到140.42%。凈利潤同比出現下降的企業有20家,寶鋼股份雖然凈利潤下降近5成,不過在行業中仍然保持了最優的業績,全年盈利73.62億元,占到30家上市15CrMo合金管企業的一半。
上期所螺紋期貨4日收盤上漲主力合約漲0.35%
上期所螺紋鋼主力1210合約26日早盤以4,236元/噸開盤,隨后價格全天呈現震蕩走高走勢,全天最低4,233元/噸,最高4,256元/噸,報收于4,256元/噸較上一交易日(3日)結算價漲15元/噸,成交418,102,持倉量889,260手,減30,290手。
下游需求:
全球船企手持訂單量比一年前降25%
根據克拉克松日前發表的市場調查統計,截至今年3月底,全球造船企業手中累計持有的新船訂單比一年前減少了25%,同時,國際船市新船價格指數降至新低135點。
資料顯示,今年3月底,全球造船企業手持新船訂單累計3.3665億載重噸,比今年1月的3.758億載重噸減少3915萬載重噸,下降了約12%,比2011年3月底的4.4712億載重噸減少1.1047億載重噸,下降了25%。根據船企手持訂單的合同規定進度,到今年年底之前,應該交付的散貨船和油船等一般商船的合計運力為1.588億載重噸,占目前造船企業手持訂單總量的45.4%,即到今年年底,全球船企目前手持訂單僅剩下1.906億載重噸,而今年年內國際船市上散貨船、油船和集裝箱船的下單量將十分有限,全球大部分船企“缺米下鍋”或“無米下鍋”的擔憂正在變成嚴酷的現實。